| 印度最大民營鋼鐵製造商塔塔鋼鐵公司(Tata
Steel)同意以62億英鎊(121億美元)的大手筆,併購英-荷鋼鐵製造商科勒斯公司(Corus),締造印度企業史上收購金額最大的紀錄,並為鋼鐵業合併風潮推波助瀾。
在英國收購當局舉辦的標售會中,塔塔以每股608便士得標,比CSN最後出價每股603便士(11.82美元)高5便士。併購科勒斯後,塔塔的總產能將立刻暴增1,900萬公噸,成為全球產出第五大鋼鐵製造集團;塔塔目前的產能為870萬公噸。兩者合併後,新公司每年淨利可望增加3億美元到3.5億美元。
全球五哥…新誕生
合併後,每年淨利增逾3億美元。
塔塔與巴西鋼鐵集團CSN爭相收購科勒斯,雙方你來我往的競價戰打了三個月,如今終於塵埃落定。塔塔與科勒斯去年10月20日宣布收購協議,塔塔起初開價每股455便士,12月10日提高到500
便士,隨即被CSN提議的515便士超越。塔塔的得標價比最初出價高34%。
全球鋼鐵業者為鞏固市場地位,並增加與原物料供應商議價的籌碼,紛紛尋求藉收購與合併壯大規模。這樁收購案將成為鋼鐵業歷年來規模第二大的交易,僅次於2006年米塔爾(Mittal)以383億美元併購阿賽洛(Arcelor)一案。
收購金額…超豪華
創印度紀錄,比最初出價高34%。
科勒斯公司表示,董事會已支持塔塔提出的收購條件。科勒斯股價31日在倫敦證券交易所(LSE)一度躍漲7%,成為603便士,市值達到110億美元左右。自塔塔10月5日表示考慮結盟以來,科勒斯股價已大漲48%。
這樁標售案從倫敦股市30日收盤後展開,31日宣布結果。科勒斯股價30日以563便士收盤,上張0.5%。塔塔股價31日在孟買證交所盤中一度重挫9.5%,成為472.6盧比,但尾盤跌幅縮小到6.2%,成為487盧比。分析師說,塔塔的收購價高昂,至少短期財務表現可能受影響。
據路透新聞社估計,塔塔最後同意支付的每股608便士收購價,約相當於科勒斯2006年稅金、利息、折舊與攤銷前(Ebitda)盈餘的7.6倍。
【資料來源:聯合報】 |